Европейские биржи разошлись во мнениях: итоги среды без единого вектора

Фондовые индексы ведущих стран Западной Европы завершили торги в среду без единой динамики, демонстрируя разнонаправленные изменения на фоне смешанного потока новостей. Инвесторы внимательно анализировали как макроэкономические данные из региона, так и сообщения о потенциальном прогрессе в переговорах по геополитическому урегулированию на Ближнем Востоке, что создавало противоречивый фон для торгов.

Сводный индикатор настроений в регионе — индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 — завершил день символическим ростом, прибавив 0,03% и остановившись на отметке 628,18 пункта. Однако картина среди национальных бенчмарков оказалась неоднородной. Британский FTSE 100 окреп на 0,13%, французский CAC 40 повысился на 0,43%, а испанский IBEX 50 показал рост в 0,49%. С другой стороны, германский DAX снизился на символические 0,03%, тогда как итальянский FTSE MIB потерял более заметные 0,64%.

Ближневосточный фактор и сырьевые рынки

Одним из ключевых драйверов осторожного оптимизма стали сообщения о возможных подвижках в урегулировании ситуации на Ближнем Востоке. Согласно информации, распространенной изданием Iran International, предварительные договоренности между США и Ираном включают несколько важных пунктов. Речь идет о возвращении судоходства через стратегически важный Ормузский пролив в стандартный режим, отказе Вашингтона от блокады иранских портов, а также об отводе американских военных сил от территории страны.

Иранская сторона, в свою очередь, выразила ожидание, что регулирование движения судов через пролив будут контролировать непосредственно Тегеран и Маскат. Тем не менее, источники подчеркивают, что итоговый проект соглашения пока не утвержден. Более того, иранское руководство не намерено предпринимать каких-либо конкретных шагов до тех пор, пока не будет создан надежный и проверяемый механизм контроля за выполнением согласованных мер. Эта геополитическая неопределенность оказывала давление на котировки энергетических компаний, о чем свидетельствовала негативная динамика в нефтегазовом секторе.

Макроэкономическая статистика: тревожные сигналы из Франции

На внутреннем фронте данные из второй по величине экономики еврозоны разочаровали инвесторов. Как показали опубликованные в среду показатели, индекс потребительского доверия во Франции в мае опустился до минимальной отметки с марта 2023 года, составив 82 пункта. Это ниже пересмотренных в сторону понижения 84 пунктов апреля (первоначально сообщалось о 85 пунктах). Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали более мягкое снижение — до 83 пунктов.

Такое падение доверия французских домохозяйств, являющегося важным опережающим индикатором потребительских расходов и экономической активности, создает дополнительные риски для перспектив восстановления региональной экономики. В то же время автомобильный сектор Европы подает обнадеживающие сигналы. Продажи легковых автомобилей в странах Европейского Союза в апреле выросли на 5,1% относительно того же месяца прошлого года, достигнув 972 314 единиц. Если же рассматривать более широкую географию — страны ЕС плюс Исландия, Норвегия, Швейцария и Великобритания — объем рынка повысился на 7%, составив 1,152 миллиона проданных автомобилей.

Корпоративные истории: лидеры и аутсайдеры

В центре внимания на торгах в среду оказались события вокруг крупнейшего мирового производителя красок и покрытий Akzo Nobel. Акции компании взлетели на впечатляющие 19,5%, став абсолютным лидером роста в составе индекса Stoxx Europe 600. Причиной столь бурной реакции рынка стало известие о том, что совет директоров Akzo Nobel отклонил поступившее предложение о покупке. Интерес к компании проявили японская Nippon Paint и американская Sherwin-Williams, однако менеджмент посчитал условия сделки недостаточно привлекательными для акционеров.

На этом фоне заметно подорожали и бумаги других европейских гигантов потребительского сектора и автопрома. Акции Puma выросли на 6,2%, Adidas — на 5,4%, а производитель предметов роскоши Compagnie Financiere Richemont прибавил 5,1%. Бумаги автомобильных концернов также демонстрировали уверенный рост: Renault подорожала на 4,3%, Stellantis — на 3,8%, Daimler Truck — на 3,3%, Mercedes-Benz Group — на 3,1%, BMW — на 2,3%, а Volkswagen — на 2,1%. Особняком стоит новость вокруг Volvo Car, чьи котировки подскочили на 7% после того, как выяснилось, что компания, принадлежащая китайской Zhejiang Geely Holding Group, сумела избежать запрета на поставку в США автомобилей, имеющих выход в интернет.

Сектор авиаперевозок также чувствовал себя уверенно. easyJet завершила день ростом на 4,1%, Air France-KLM прибавила 3,2%, International Consolidated Airlines Group (IAG) — 3,1%, а Deutsche Lufthansa — 2,5%.

Однако не все участники рынка разделили этот оптимизм. Самое сильное падение в составе сводного индекса продемонстрировали акции польского разработчика игр CD Projekt, обвалившиеся на 7,5%. Датский производитель ветряных турбин Vestas Wind Systems потерял 7,4%, а французская нефтесервисная компания Technip Energies снизилась на 6,4%.

Нефтегазовый сектор оказался под мощным давлением: норвежская Equinor упала на 4,1%, французская TotalEnergies — на 3,6%, итальянская Eni — на 2,8%, британская BP — на 2,7%, испанская Repsol — на 2,6%, а Shell — на 2,3%. Аналогичная картина наблюдалась в секторе полупроводников: STMicroelectronics потеряла 3,1%, BE Semiconductor Industries — 2,7%, Infineon Technologies — 1,1%, ASML Holding — 1%.

Среди других заметных движений: бумаги испанской газовой компании Naturgy Energy Group опустились на 4% на фоне выхода американского фонда CVC Capital Partners из ее капитала. Фонд продал пакет в размере 11,08% по цене 28,55 евро за акцию, что предполагало дисконт в 4,6% относительно цены закрытия вторника. Капитализация Universal Music Group уменьшилась на 2,7% после того, как крупнейший акционер звукозаписывающей студии призвал акционеров отклонить предложение о покупке от Pershing Square. Акции Capgemini просели на 3,5% несмотря на то, что французская ИТ-компания спрогнозировала среднегодовые темпы роста выручки на уровне 5,5-7,5% в период с 2025 по 2028 год и ожидает увеличения скорректированной операционной прибыли до 12,1-12,3% от выручки.